Водный источник находится рядом с Чуйским трактом в 1 км восточнее села Чаган-Узун Кош-Агачского района Республики Алтай. В скальном выступе южного отрога Курайского хребта расположен выход воды источника в виде нескольких струйных излияний, общей шириной около 15 метров.
Вода Чаган-Узунского источника гидрокарбонатно-сульфатно-магниево-натриевая, маломинерализованная с содержанием специфических лечебных компонентов. Местные жители и путешественники используют воду для лечения глазных болезней.
